ΠΡΟΤΕΡΑΙΟΤΗΤΑ Η ΑΣΦΑΛΕΙΑ
Η τιτλοποίηση είναι μια χρηματοοικονομική διαδικασία που επιτρέπει στις εταιρείες να μετατρέπουν τις εμπορικές απαιτήσεις τους σε εξασφαλίσεις, ώστε να αντλούν κεφάλαια έναντι των μελλοντικών τους εισπράξεων. Αρχικά, επιλέγεται το χαρτοφυλάκιο προς τιτλοποίηση. Στη συνέχεια, μέσω εφάπαξ ή περιοδικής πώλησης (true sale), οι απαιτήσεις μεταβιβάζονται σε μια εταιρεία ειδικού σκοπού (SPV). Το SPV είναι η νομική οντότητα, που διευκολύνει τη διαδικασία τιτλοποίησης και αντλεί κεφάλαια για μέρος της συνολικής αξίας των απαιτήσεων, χρησιμοποιώντας τις ίδιες τις απαιτήσεις ως εγγύηση. Η διαδικασία της τιτλοποίησης ολοκληρώνεται με τη μεταφορά των κεφαλαίων στη μεταβιβάζουσα επιχείρηση. Αυτή η πρωτοποριακή μέθοδος επιτρέπει στους οργανισμούς να μετατρέπουν τις εμπορικές απαιτήσεις τους σε εξασφαλίσεις για την άντληση κεφαλαίων.
ΜΕ ΜΙΑ ΜΑΤΙΑ
Η Τιτλοποίηση είναι ένα ισχυρό και αποτελεσματικό εργαλείο που μπορεί να ωφελήσει τις επιχειρήσεις και τους επενδυτές, μετατρέποντας τα χαρτοφυλάκια σε εμπορεύσιμους τίτλους.
Συμφωνητικό Διαχείρισης Απαιτήσεων
Δημιουργία Εμπορικών Απαιτήσεων
ΜΕΤΑΒΙΒΑΖΟΥΣΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ
Πώληση Απαιτήσεων
Τιμή Αγοράς
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙΔΙΚΟΥ ΣΚΟΠΟΥ
Τιμή Αγοράς
Εξόφληση Χρεογράφων
Κεφάλαιο και Τόκοι
ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ
Η διαδικασία ξεκινά με την επιλογή των απαιτήσεων, που αποτελούν και τη βάση των τιτλοποιήσεων που θα δημιουργηθούν. Το επιτόκιο ορίζεται, συνυπολογίζοντας τους όρους της συναλλαγής και τα ειδικά χαρακτηριστικά κάθε χαρτοφυλακίου, ακολουθώντας τη μεθοδολογία που χρησιμοποιεί ένας οίκος αξιολόγησης. Τότε, ορίζεται η περίμετρος των προς τιτλοποίηση απαιτήσεων, βάσει της οποίας καθορίζεται το ύψος του αντλούμενου κεφαλαίου.
Με στόχο την αγορά και τη διαχείριση των επιλεγμένων χαρτοφυλακίων, ιδρύεται μία Εταιρεία Ειδικού Σκοπού (SPV). Η SPV είναι η νομική οντότητα που αντλεί κεφάλαια για ένα ποσοστό της συνολικής αξίας των απαιτήσεων, χρησιμοποιώντας τις ίδιες τις απαιτήσεις ως εγγύηση.
Η μεταβιβάζουσα επιχείρηση μεταφέρει τα επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία στην ΕΕΣ (SPV), αφαιρώντας τα από τον ισολογισμό της. Η μεταφορά αυτή γίνεται, συνήθως, μέσω πώλησης ή μεταβίβασης, είτε εφάπαξ είτε τμηματικά.
Οι επενδυτές, που είναι κυρίως τράπεζες, θεσμικοί επενδυτές ή ακόμη και ιδιώτες, αγοράζουν το χρεόγραφο που εκδίδει η ΕΕΣ. Τα κεφάλαια που συγκεντρώνονται από την πώληση των χρεογράφων τιτλοποίησης, χρησιμοποιούνται για την πληρωμή της μεταβιβάζουσας επιχείρησης για τα εν λόγω χαρτοφυλάκια.
Συνήθως, οι εισπράξεις που προέρχονται από τα χαρτοφυλάκια μεταφέρονται στην ΕΕΣ σε ένα συμφωνημένο χρονικό πλαίσιο. Η ΕΕΣ αποδίδει στη μεταβιβάζουσα επιχείρηση τα έσοδα, εντός του συμφωνημένου χρονικού πλαισίου, αφού παρακρατηθούν τα έξοδα και οι λειτουργικές δαπάνες της τιτλοποίησης.
Η ΕΕΣ διαχειρίζεται και εξυπηρετεί τη λειτουργία της συναλλαγής, αντιμετωπίζοντας τις πιθανές αθετήσεις πληρωμών και εκτελώντας όλες τις απαραίτητες νομικές ή διοικητικές ενέργειες. Παράλληλα, χρησιμοποιώντας τις ίδιες τις απαιτήσεις ως εγγύηση, αντλεί κεφάλαια για μέρος της συνολικής αξίας τους.
Ανάλογα με τη συναλλαγή, υπάρχουν δύο φάσεις αποπληρωμής. Στην πρώτη φάση, καταβάλλονται κάθε μήνα τα έξοδα και οι τόκοι της συναλλαγής. Η φάση αυτή έχει τυπική διάρκεια δύο έως τρία έτη. Η δεύτερη φάση αφορά στην αποπληρωμή του κεφαλαίου και η διάρκειά της κυμαίνεται από ένα έως τρία έτη, ανάλογα με την αρχική συμφωνία.
QUALCO INTELLIGENT FINANCE
Αξιοποιώντας την τεχνογνωσία, την ιδιόκτητη τεχνολογία μας και τις δυνατότητες της τεχνητής νοημοσύνης, παρέχουμε μια ευρεία γκάμα εξειδικευμένων λύσεων και υπηρεσιών με βάση τις ανάγκες κάθε πελάτη. Το χαρτοφυλάκιο των υπηρεσιών μας καλύπτει κάθε πτυχή της διαδικασίας τιτλοποίησης, διασφαλίζοντας ότι οι μεταβιβάζουσες επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν επιτυχώς τις δυσκολίες που προκύπτουν από τις συναλλαγές τους.
Ανάλυση
στοιχείων
Μελέτη
σκοπιμότητας
Ανάπτυξη πλάνου και προβλέψεων χρηματοροών
Αξιολόγηση & καθορισμός απαιτήσεων
Σχεδιασμός & μοντελοποίηση συναλλαγών
Αναζήτηση επενδυτών
Εγκατάσταση της υποδομής IT
Δημιουργία βάσης δεδομένων
Onboarding χαρτοφυλακίου
Λειτουργικοί έλεγχοι
Εξυπηρέτηση των τιτλοποιημένων απαιτήσεων
Ανάπτυξη ολοκληρωμένου πλαισίου αναφορών
ΤΟ ΕΓΧΕΙΡΙΔΙΟ ΤΗΣ ΕΠΙΤΥΧΙΑΣ ΜΑΣ
Η τεχνογνωσία μας προέρχεται από τη συμμετοχή μας σε διαφορετικές περιπτώσεις τιτλοποίησης απαιτήσεων στην Ελλάδα, σε συνεργασία με καταξιωμένους παγκοσμίως επενδυτές.
Διατηρούμε σταθερές σχέσεις με διεθνείς επενδυτικούς οίκους, εξασφαλίζοντας
συνεχή ροή χρηματοδότησης.
Αξιοποιούμε τις ιδιόκτητες τεχνολογικές μας λύσεις, σε συνδυασμό με υποδομές, συστήματα και δίκτυα που προσαρμόζονται στις απαιτήσεις κάθε έργου.
Η ομάδα μας διακρίνεται στην ανάλυση χαρτοφυλακίων, τη μοντελοποίηση συμπεριφοράς πελατών, τον σχεδιασμό στρατηγικής, τη διαχείριση του δικτύου συνεργατών, αλλά και τη δημιουργία ολοκληρωμένων μηχανισμών reporting.
Για πάνω από 25 χρόνια οδηγούμε τις εξελίξεις στη χρηματοοικονομική τεχνολογία, έχοντας δημιουργήσει έναν δυναμικό οργανισμό που καινοτομεί στον τομέα της πιστωτικής διαχείρισης. Αξιοποιώντας την ιδιόκτητη τεχνολογία και την έμπειρη ομάδα μας, επεκτεινόμαστε γρήγορα σε νέες αγορές και διευρύνουμε τη δραστηριότητά μας. H Qualco Intelligent Finance είναι μέλος του ομίλου Qualco.
